三年期海外固收最佳基金经理执掌,鹏华全球高收益债年内回报超10%

  2019-06-28

6月20日,美联储议息会议虽维持联邦利率区间不变,但释放出强烈降息信号。市场人士认为,在贸易摩擦持续、美国经济增速放缓及全球宽松货币政策的背景下,美联储或已为降息敞开了大门,美债收益率或将持续保持低位。在随着全球步入降息周期,高收益债券的投资价值进一步凸显。据悉,鹏华全球高收益债(人民币份额:000290 美元份额:001876)年内回报超10%,在半年度收官之际有望继续问鼎QDII债券基金的冠军。该基金由鹏华基金国际业务部总经理尤柏年执掌,因中长期优秀业绩表现,基金经理近期荣获第六届中国基金业英华奖“三年期海外固收投资最佳基金经理”。

据了解,鹏华全球高收益债是一只全球范围内甄选高收益债券的固定收益类品种,成立五年多以来,其回报率始终保持同类领先水平。据银河证券数据显示,截至2019年6月21日,鹏华全球高收益债人民币份额(000290)、美元份额(001876)今年以来收益分别为10.90%、10.60%,均位居同类第一位;该基金人民币份额中长期业绩表现同样抢眼,近1年、近3年、近5年收益率分别为14.88%、19.13%、48.30%,均位居同类前四,自2013年10月22日成立以来总回报为53.78%,年化回报率为7.89%。

记者了解到,鹏华全球高收益债由鹏华基金国际业务部总经理尤柏年亲自执掌,其拥有丰富的海外投资经验,在不久前出炉的第六届中国基金业英华奖中,凭借杰出的投研实力和优秀业绩表现,荣获“三年期海外固收投资最佳基金经理”奖。据Wind数据显示,截至2019年6月20日,尤柏年自2014年8月起担任鹏华全球高收益债基金经理以来,任职总回报为41.62%,任职年化回报为7.5%,同类排名1/12。

在谈到对于海外债市的看法时,尤柏年在2019年一季报中指出,从债券投资方面来说,长端利率的下行极大利好美元债的估值修复。对比目前国内及海外的利率水平,可以发现国内利率已处于历史较低位置,未来进一步下行空间比较有限。而中资美元债板块来说,由于与国内债券之间仍然存在较大利差,同时静态收益率较高,一季度以来受到了来自境内及境外两方面投资者的青睐,估值较年初有一定程度修复,但信用利差仍处在历史中高水平,相较而言估值上更有优势,未来仍看好中资美元债板块的表现。

值得一提的是,对高收益债来说,信用违约是其最大的风险来源。记者了解到,鹏华基金目前建立了“高配”信用研究团队,在国内信用研究方面,由15名经验丰富的信用研究员覆盖境内全行业的发债企业;对于海外信用研究,国际业务部与多家券商的海外研究团队建立了稳固的合作关系,通过券商提供的多种服务,鹏华基金境外研究投资能力得到了延伸,在行业资讯方面处于市场前列。目前鹏华基金国际业务团队旗下已管理多只公募基金及专户组合,曾两度荣获基金界的最高奖项——金牛奖之“海外投资金牛基金公司”奖。