半年度“大考”出炉,鹏华固收持续保持业内领跑水平

  2019-07-01

2019半年度顺利收官,面临信用分化加剧的市场环境,国内债券市场在震荡趋势中迎接下半年的开启。根据银河证券数据,债券基金在上半年平均投资回报为2.71%,其中可投转债的普通债券基金为2.33%,长期纯债基金为1.88%。面临债市环境的承压,鹏华固收“黄金战队”迎难而上,保持同业领先的优秀业绩,剔除异常值共计5只基金年内回报超5%,并有6只基金名列同类前10%,13只基金名列同类前20%,16只基金名列同类前30%,其中鹏华丰融(000345)以6,24%的投资回报夺得同类定开债的季军。

据悉,今年以来面临信用分化和加速震荡的债市环境,鹏华固收团队旗下的多只基金仍旧在不同分类领域保持领先的业绩表现。鹏华产业债、鹏华双债加利,鹏华信用增利的年内回报超5%,在同类基金中表现领先,此外还有4只基金业绩表现同类排名前10。根据银河证券,截至6月28日,鹏华可转债(000297)以14.07%的年内回报在同类型基金中排名第9,超越A类可转债类型平均11.88%投资回报;鹏华丰融定开债(000345)以6.24%年内回报在同类135只基金中排名第3,超越普通定开债平均2.50%投资回报;鹏华尊悦6个月定开债发起式(005831)以3.69%年内回报在同类239只定开纯债基金中排名第6,超越同类平均2.16%的投资回报;鹏华丰禄(003547)以2.96%年内回报在352只长期纯债基金中排名第9,超越同类平均1.88%回报。

固定收益产品因其表现较为稳健的产品特征,面向的投资者群体风险偏好水平整体较低,因此能够穿越牛熊周期,持续保持稳健优秀业绩的“宝藏”基金并不可多得。这其中离不开基金管理人扎实的研究功底和勤恳负责的投资管理。鹏华固收旗下表现优秀的债基产品离不开鹏华固收团队一直不遗余力地打造“品牌基金经理群体”。面对今年震荡加剧的债市环境,多只持续保持稳健表现的绩优基金主要得益鹏华基金固定收益总部公募债券投资“战队”的优秀管理。在近期第六届中国基金业英华奖评选中,凭借优异的长跑业绩和出色的风险管理能力,鹏华固收公募债券投资“战队”共有四位基金经理获评“最佳基金经理”,全方位覆盖纯债/二级债领域以及三年/五年期时间段。其中,两位超10年的固收老将刘太阳和祝松分别获评“三年期二级债投资最佳基金经理”和“五年期纯债投资最佳基金经理”;“固收双子星”周恩源和刘涛均获评“三年期纯债投资最佳基金经理”。鹏华基金也成为固收基金经理获奖最多的公募基金公司之一。

应该说,鹏华基金固收团队旗下基金经理及其管理的产品备受专业肯定,也是鹏华基金固收团队投研实力的客观展现。据悉,鹏华固收团队自2003年组建以来,已历经16年市场磨砺,目前建立起人才梯队结构完备的55人“投研交易大团队”, 包括15名平均从业年限超9年的专业投资人员,以及15名全行业覆盖的信用研究员,共同为产品保驾护航。此外,作为业内较早开展信用研究的公司,鹏华基金固收团队目前已建立起完备的信用风险管理及控制体系,通过加强事前、事中和事后三个维度的信用风险管理,科学和严格管理信用风险。近年来鹏华固收旗下公募基金投资组合持有的信用类债券没有涉及任何一例信用风险事件,显示出强劲的风控能力。

谈及鹏华固收团队的培养建设,鹏华基金副总裁韩亚庆表示,鹏华基金固收团队的发展目标是成为国内资产管理业以固定收益产品为主要投资方向,具有领先投资管理水平和行业领导地位的投资管理机构。在发展过程中,团队坚持以“品牌、梯队建设、产品、养老金”作为发展战略。其中,“品牌战略”和“梯队建设战略”是作为有关投研的核心战略。历经多年尤其近三年的拼搏奋斗,鹏华基金固收团队坚持以业绩作为核心竞争力,培养和涌现出一批优秀的基金经理,具备良好的责任心、投资能力和客户服务意识,初步打造出品牌基金经理群体,在零售及机构投资者中建立了良好的品牌影响力和信任感。同时,鹏华基金高度重视固收产品战略,通过建立工具型和创新型产品线,积极推动公募基金行业固收产品的创新和发展。