半年度QDII债基冠军出炉 鹏华全球高收益债年内回报超10%

  2019-07-02

2019半年度“中考”出炉,上半年各类QDII基金呈现普涨格局。随着美联储持续释放鸽派信号,降息预期持续升温,美债收益率有望进一步打开下行空间,QDII债券基金年内平均上涨6.87%。以高收益债为主要投资标的鹏华全球高收益债(人民币份额:000290,美元份额:001876)分别以10.86%和10.60%的年内回报,问鼎半年度QDII债基冠军,超越同类平均回报水平。该基金由鹏华基金国际业务部总经理尤柏年亲自掌舵,凭借长期出色的投资管理表现,基金经理也在近期中国基金业第六届“英华奖”评选中,荣获“三年期海外固收投资最佳基金经理”称号。

据悉,鹏华全球高收益债基金具有人民币份额(000290)和美元现汇份额(001876),分别成立于2013年10月和2015年9月,投资于高收益债券的比例不低于非现金基金资产的80%,成立以来持续保持领跑同类的优秀业绩。根据银河证券,截至2019年6月28日,鹏华全球高收益债人民币份额(000290)、美元份额(001876)今年以来收益分别为10.86%、10.60%,近1年、近3年的投资回报分别为14.59%和10.25%,及17.48%和13.57%,均位居同类基金前6名。该基金人民币及美元份额自成立以来总回报分别为53.73%和22.78%,年化回报分别为7.86%和5.58%。

据悉,鹏华全球高收益债基金由鹏华海外金牛团队负责人-国际业务部总经理尤柏年亲自执掌。基金经理尤柏年作为经济学博士,曾在澳大利BConnect 咨询公司APEX团队从事投资、金融工程研究等工作,具有多年海外投资经验。据Wind数据显示,截至2019年6月27日,尤柏年自2014年8月起担任鹏华全球高收益债基金经理以来,任职总回报为41.58%,任职年化回报为7.46%,同类排名1/12。在不久前出炉的第六届中国基金业英华奖中,凭借杰出的投研实力和优秀业绩表现,尤柏年荣获“三年期海外固收投资最佳基金经理”奖。

谈及对海外债市的展望,尤柏年在最新基金定期报告中指出,从债券投资方面来说,长端利率的下行极大利好美元债的估值修复。对比目前国内及海外的利率水平,可以发现国内利率已处于历史较低位置,未来进一步下行空间比较有限。而中资美元债板块来说,由于与国内债券之间仍然存在较大利差,同时静态收益率较高,一季度以来受到了来自境内及境外两方面投资者的青睐,估值较年初有一定程度修复,但信用利差仍处在历史中高水平,相较而言估值上更有优势,未来仍看好中资美元债板块的表现。