中短债情长,鹏华3个月中短债开放申购倒计时!

  2019-08-07

近期受中美贸易战升温影响,人民币汇率波动加剧,全球避险情绪迅速抬升,投资者风险偏好的调整进一步增强对稳健收益债券资产的配置力度。在债市短期震荡、长期向好的行情趋势下,兴业证券经统计认为,在多重风险承压的债市环境下,为规避利率调整及信用风险事件等不确定性,配置高等级短久期券种的收益优势更为明显。据悉,作为现金管理避风港的佳选,聚焦短久期中高等级信用债的鹏华3个月中短债(A类006434  C类006456),将于本周结束开放申购,错过需再等3个月。

今年以来,债市行情持续震荡胶着,利率调整和信用风险事件的压力并存,鹏华3个月中短债的表现可谓收益与回撤两手抓,在保持同类型产品业绩领先的同时,也表现高水准的回撤控制能力。根据银河证券数据,截至2019年6月30日,鹏华3个月中短债A类及C类份额分别获得4.36%和3.79%的投资回报,在同类型基金中保持领先的业绩水平,相较同期的银行理财和货币基金都更具有收益优势。尤为难能可贵的是,即便在今年4、5月份经历一波债市调整,鹏华3个月中短债始终保持最大回撤为零的良好记录。根据Wind统计,截至2019年8月6日,剔除2019年成立的新基金,今年以来投资回报超2%的中短债基金合计20只,统计区间内最大回撤达到-0.49%,鹏华3个月中短债是其中唯一一只保持最大回撤为零的基金,充分彰显基金经理极为稳健的投资管理水平及超强的回撤控制能力。

鹏华3个月中短债努力在投资回报与回撤控制方面寻找“最佳平衡”,这离不开其背后两位“英华奖三年期纯债投资”最佳基金经理的保驾护航。作为鹏华基金首只中短债品类的基金,鹏华3个月中短债的管理人团队可谓明星阵容,由鹏华固收“黄金战队”的新锐力量周恩源和刘涛强强联合、共同管理。在投资风格方面,基金经理周恩源坚持自上而下把握资产配置方向,根据各类资产的风险收益特征精选配置,注重投资组合的动态攻守均衡。基金经理刘涛基于多年的信用分析和债券宏观研究经验,从宏观经济研究入手,把握债券市场中长期趋势。今年中国基金报主办的第六届中国基金业英华奖评选中,两位基金经理均凭借长期优秀的投资业绩获评“三年期纯债投资最佳基金经理”荣誉,他们的代表基金也在今年行业权威评奖中载誉颇丰。由周恩源管理的鹏华丰泽债券(LOF)凭借优异的业绩成为行业三年期“大满贯”债基,在今年颁奖季中囊括 “金牛奖”、“明星基金奖”、“金基金奖”等行业权威评选的奖项。由刘涛管理的鹏华丰融定开债更是问鼎2018年度债基冠军,今年也收获了明星基金两大奖项。

绩优债基出色的投资管理能力和风险控制能力离不开鹏华固收“黄金战队”的强力支撑。鹏华基金固收团队自2003年成立以来,已历经16年的债市风云,作为全国首批社保基金债券组合管理人,多年来在固定收益投资领域积累丰富投资经验。鹏华基金副总裁韩亚庆表示,鹏华固收团队对基金经理的目标要求是要具有穿越牛熊市场的能力,攻守均衡,在牛市中跟住市场,在熊市中跑赢市场。根据固收产品稳健运作的特征,注重基金的回撤管理,所有基金经理的投资业绩考核中都有20%用于考核基金经理的回撤管理能力。投资团队通过对宏观政策、经济基本面、市场特征、投资者行为等进行认真研判和积极讨论,特别在市场风险或收益的关键时点,制定出相对集中的资产配置决策和久期决策,同时发挥基金经理在债券的类属配置和个券选择、权益的行业配置和个股选择等方面的个体能力,共同形成合力,形成有效的投资决策。