中短债基金成“香饽饽” 鹏华3个月中短债10月11日正式发行

  2018-10-11

今年以来,权益市场持续震荡,令投资者大呼“累觉不爱”,纷纷将目光转向固定收益类产品。其中,久期较短的中短债基金凭借收益相对稳定、波动低等优势,成为市场上的“香饽饽”,年内规模增长显著。国金证券数据显示,截至今年二季度,中短债基金合计规模已大幅增长至154.27亿元。为了给投资者提供低风险资产配置新选择,鹏华基金旗下“债基品牌”再添新成员——鹏华中短债3个月定开债基金将于10月11日正式发行。

资料显示,鹏华中短债3个月定开债是一只纯债基金,专注于债券市场投资,以中短期债券为主要投资标的(剩余期限不超过三年的债券资产),只投资于国债、金融债、企业债等具有良好流动性的金融工具,不投资于股票、权证等权益类资产。由于债券等固定收益资产具备按期还本付息的收益特性,可以有效降低资产组合的波动风险,是投资者稳健配置的理想标的。

在运作模式上,鹏华中短债3个月定开债采取“封闭管理+定期开放”方式,能够兼顾收益和流动性。一方面,封闭管理可有效降低日常申购、赎回带来的流动性冲击,保持规模稳定,进而通过对杠杆、久期及券种的合理搭配提高获利机会;另一方面,每3个月开放一次,投资者可在开放期进行申购赎回,匹配了部分资金的流动性需求。同时,该基金还具备费率优势,投资者持有满30天可免收赎回费,投资成本较普通产品明显降低。

从市场需求来看,据国金证券分析,今年以来受益于资金面宽松,杠杆策略有效性有所增强,中短债基金预期收益有所提升。同时,由于流动性监管趋严,以及资金面利率下行导致货币基金收益率呈现下行趋势,投资者对低风险资产替代品需求提升。在此背景下,中短债基金受到稳健投资者的欢迎。鹏华基金适时推出鹏华中短债3个月定开债,有利于满足投资者的资产配置需求。

值得一提的是,鹏华基金有一只超50人的“固收黄金战队”,作为首批全国社会保障基金固定收益组合管理人,鹏华基金从2003年开始管理社保基金债券组合,同年即开始发行并管理公募债券基金。鹏华固收团队自2003年组建以来已历经15年市场磨砺,其中15位核心投资成员的从业时间均超9年,同时配备15人信用研究团队。截至2018年6月末,鹏华固收团队管理固定收益类资产规模4033亿元,其中管理固收类公募基金资产规模2582亿元。

不仅如此,历经十多年精耕细作,鹏华基金目前建立了完善丰富的固收产品线,产品涵盖纯债基金、一级债基、二级债基、可转债等多只公募债基和场内外货基,并涌现出了多只品牌产品,满足投资者的不同风险偏好需求。此次发行的中短债基金,也是鹏华基金旗下债券基金细分领域的又一布局。