债基成一季度“避风港” 后起之秀北信瑞丰固收优势明显

  2020-04-02

刚刚过去的一季度,受新冠疫情影响,全球资本市场普遍遭遇震荡。公募基金亦在涨跌不一中收官,债券基金整体以1.66%的平均净值增长率,跑赢同期股票基金、混合基金平均收益水平。债基避险效应凸显,为满足投资者需求,机构纷纷布局。近期,北信瑞丰鼎盛中短债基金即将发行,该基金为纯债基金品种,在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重点投资中短债主题证券。

通常来说,中短债基金仅投资于债券、央行票据等固定收益品种及银行存款,相对于普通债券基金投资久期相对更短,相对货币基金投资范围又较广,且投资品种的平均剩余期限比货币市场基金和短债基金更长,因此该类品种有着净值波动小,收益较为平稳的特性,成为债券基金中波动更低的品种,收益通常也比货币市场基金和短债基金相对较高。Wind数据显示,截至2019年末,近两年货币基金指数涨幅为6.98%,短期纯债基金指数涨幅达9.84%,短期纯债基金收益优势显著。

业内人士认为,疫情期间,国内外政府出台多项政策刺激市场,主要以宽松的财政政策、货币政策为主,对债券投资形成利好。疫情爆发之后,短期限的债券收益率有明显上升,相较于长期债券受益明显。而4月份,多空博弈加剧,随着疫情逐渐好转,在海外流动性危机缓和后,外资将重回中国债券市场,债市仍具备投资价值。

此外,全球经济不确定性增加,导致债市违约风险加剧,因此投资债市过程中抗风险能力就显得格外重要。据了解,北信瑞丰配备着一支高水准的固定收益投研团队,公司高管和主要投资管理人员金融从业年限均超过10年,具备丰富的管理经验和投资实战经验,并有着相对完备的信用管理体系,有效提升债市投资抗风险能力。

凭借优秀的团队实力,北信瑞丰固定收益多年来绽放出长期的时间魅力。根据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》显示,截至2019年底,北信瑞丰固定收益类基金最近五年绝对收益率为33.13%,位居同期基金公司11/74。对比同等规模类别基金公司,北信瑞丰固定收益类最近五年累计回报排名位于5/50。具体到产品上,北信瑞丰稳定收益纯债基金成为近五年长跑健将。Wind统计,截至3月31日,北信瑞丰稳定收益A类份额、C类份额近五年总回报分别为33.34%、31.72%,跑赢同类中长期纯债基金平均水平,排名同类前1/4。

据了解,北信瑞丰稳定收益纯债基金由基金经理辇大吉执掌,而即将发行的“姊妹”产品北信瑞丰鼎盛中短债基金亦将由辇大吉管理。强大的投研实力为新基金提供了实力支撑,该基金有望成为投资者配置“稳健资产”的工具之一。