东方基金:基金定投助力“微笑曲线”

  2020-09-02

A股有着“牛短熊长”的特点,在这种投资环境下,基金定投成为投资者“上车的好工具”之一。东方基金表示,基金定投逢低加码的特性能够在“熊长”的市场中积累更多的筹码,通过分批买入达到分摊投资成本的目的,待市场好转时则可获得“微笑曲线”。

“微笑曲线”作为基金定投的著名理论,即若在市场高点时开始基金定投,待到市场下跌时可能会出现一定的浮亏,但此时继续坚持定投可降低总体持有成本;而一旦市场行情出现反转,整体持仓净值变动可形成一条“微笑”曲线。通过长期的基金定投,在投资期限届满或达成投资目标的情况下,投资者可根据自身的需求选择继续持有或止盈落袋为安等。基金止盈是投资策略的一部分,科学合理的止盈,也能够帮助定投投资者将“微笑曲线”真正转化为“收益曲线”。

一般而言,基金定投止盈方式包括目标收益率止盈、目标年化收益率止盈、技术指标止盈等,每种方式都各有优缺点,投资者则可根据自身情况、投资期限等因素制定相应策略。在基金定投止盈点设置方面,止盈点设置和投资期限、定投产品类型有关,具体来说,投资期限相对较长则可选择较高的止盈点,期限较短则可降低止盈点;所投产品如为风险收益水平相对较高的权益类基金,则可设置相对较高的止盈点;若为债券基金,则可设置相对较低的止盈点。

需要提醒投资者的是,尽管基金定投是一种省心省力的投资方法,但具体基金产品的筛选依然十分重要,投资者可选择那些中长期排名表现相对亮眼的产品。如东方基金旗下东方创新科技混合、东方新兴成长混合、东方岳灵活配置混合等,根据银河证券基金研究中心数据显示,截止2020年8月28日,东方创新科技混合(基金合同生效日:2015年9月8日)过去一年、过去两年、过去三年在同类普通偏股型基金(A类)中排名分别为7/208、16/167、47/139;东方新兴成长混合(基金合同生效日:2014年9月3日)过去一年、过去两年、过去三年、过去五年在同类普通偏股型基金(A类)中排名分别为36/208、32/167、6/139、5/123;东方岳灵活配置混合(基金合同生效日:2016年9月22日)过去一年、过去两年、过去三年在同类灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例0-30%)(A类)中排名分别为14/79、11/73、6/53。(以上数据来源:《中国银河证券•中国基金业绩周报表》,评价日期:2020年8月28日)

凭借不俗的表现,东方新兴成长混合基金获得银河证券三年期、五年期五星评级,东方岳灵活配置混合亦获得银河证券三年期五星评级(数据来源:《中国银河证券•中国基金业绩周报表》,评价日期:2020年7月17日)。