超10年大消费研究经验,鹏华王宗合三大能力圈内精选投资标的

  2019-04-30

今年以来,消费板块引领轰轰烈烈的春季行情,根据Wind申万一级行业指数,截至2019年1季度,农林牧渔、食品饮料等板块指数涨幅超过40%,大消费领域投资机会成为市场瞩目的焦点。受益于消费行情的水涨船高,全市场重仓消费股的权益类基金今年以来业绩收获颇丰。记者获悉,鹏华基金具有13年投资管理经验的权益老将王宗合,多年来在大消费领域构建成熟能力圈,在三大能力圈内寻找长期优质标的,把握市场投资机遇。根据银河证券统计,截至4月26日,其管理的5只主动权益基金今年以来斩获超40%的投资回报。

今年以来,随着一季度行情的持续演绎,大消费板块行情整体实现了快速崛起。鹏华基金权益老将王宗合坚持在能力圈范围内精选优质投资标的,重点布局大消费领域龙头企业,旗下主动权益基金今年以来收获亮眼的投资回报。记者获悉,根据银河证券数据,截至4月26日,由王宗合管理的5只主动权益基金今年以来投资回报超40%,分别为鹏华养老产业(000854)为46.91%、鹏华中国50(160605)45.89%、鹏华消费优选(206007)42.96%、鹏华策略回报(004986)42.88%及鹏华产业精选(005812)41.82%。根据2019年基金一季报的持仓情况,这几只基金产品坚持重仓消费板块的龙头企业,包括贵州茅台、五粮液、洋河股份等白酒板块头部公司标的。

对于能力圈构建的核心要义,王宗合指出,在自己能力圈范围内围绕坚守的投资理念和方法进行选股,从而提升中长期的投资胜率。他表示,在行业和个股研究的视角上,我看重三大能力圈:人群、效率和创新。在增量经济下,好的公司基本上是赚两类钱:人群的钱和增量的钱。但转向存量经济后,中国十几亿人口的庞大需求仍在,人群的钱依然可以赚,但却难以再做出新的增量,我们更加看重的是效率和创新带来的投资机会。

历经时间打磨与市场风格切换的淬炼,王宗合表示对自己的投资理念和方法有坚定的信念,坚信以价值投资的方法精选长期看好的公司,力争为投资者创造长期更好的回报。长期稳健优秀的投资业绩,成为其投资理念最好的诠释。根据Wind数据,截至4月26日,自2010年开始就任基金经理的9年时间里,王宗合管理的偏股型基金获得59.15%总回报,超越同期沪深300指数28.09%的增长率。以其管理时间最长的鹏华消费优选(206007)为例,根据银河证券数据,截至4月26日,其自2010年成立以来总回报132.60%,年化回报10.66%,其最近五年和最近三年的投资回报在同类别产品中排名前15%,同期获得银河证券三年期五星评级,可谓名副其实的主动权益长跑健将。该基金凭借优秀的业绩表现,分别荣膺2017年度积极混合型明星基金奖和公募基金20年最佳回报混合型基金奖。

展望未来的投资机会,王宗合表示,目前整个市场无风险利率相对较低,风险偏好也处于相对较底部位置。基于中长期的投资思路出发所跟踪的行业和个股,在经历2018下半年过于悲观的市场情绪导致的下跌后,相信在2019年会有比较好的表现。在后续的投资运作中,他表示将坚持和完善原有的思路和方法,在价值成长的股票中精挑细选,通过这种方式来获取超额收益,长期看好价值成长类的股票所带来的投资价值。