长期绩优基金获投资者青睐 鹏华全球高收益债成立至今规模增长6倍

  2019-09-04

近年来,一些长期绩优基金形成了业绩和规模的良性循环,逐步成为基金公司旗下的“明星产品”。从近期披露的2019年半年报中发现,长期业绩优秀的基金正在获得市场奖励。记者注意到,由2019年英华奖“三年期海外固收投资最佳基金经理”尤柏年执掌的鹏华全球高收益债(人民币份额:000290 美元份额:001876),凭借优异业绩深得客户青睐,在上半年震荡债市环境下管理规模同比增速超46%,成为投资者布局海外债券的主流选择。

据2019年半年报显示,其最新管理规模18.32亿元,相较2018年Q2的12.54亿元,同比增幅46%,规模较成立时增长了6倍。此外,从持有人户数看,2018年末鹏华全球高收益债持有人户数为25445户,比成立时增长了10倍,购买过该基金的账户数已超16.52万,体现出投资者对鹏华全球高收益债的高度认可。

事实上,一只基金产品能够吸引并留住持有人,最简单、最有效的途径便是做出优秀的回报率。鹏华全球高收益债用长期优异业绩说明了其为何如此受用户欢迎。据银河证券数据,截至2019年8月30日,鹏华全球高收益债人民币份额年内涨幅11.97%,同类排名第3,自2013年10月成立以来总回报55.26%,年化回报7.80%;鹏华全球高收益债美元现汇份额年内涨幅8.42%,同类排名第7,自2015年9月成立以来总回报20.36%,年化回报4.80%,长期持有该基金能够获得可观收益。

据统计,投资者平均持仓鹏华全球高收益债时间为302.21天,其中在收益排名前100的客户中,平均持基时间为787.82天。针对当前投资环境,目前美元保持强势,通过QDII债基增配美元资产,具有其它理财产品不可比拟的优势。对于普通投资者而言,委托专业管理人进行投资,节约时间成本的同时,大幅降低专业风险,因此建议加大此类资产的配置比例。

值得一提的是,能够取得令人瞩目的长期表现,显示出基金经理较强的主动管理能力。鹏华全球高收益债由鹏华基金国际业务部总经理尤柏年亲自执掌,其拥有丰富的海外投资经验,在2019年第六届中国基金业英华奖中,凭借杰出的投研实力和优秀业绩表现,荣获“三年期海外固收投资最佳基金经理”奖。据Wind数据显示,截至2019年8月30日,尤柏年自2014年8月起担任鹏华全球高收益债基金经理以来,任职总回报为43.02%,任职年化回报为7.41%,同类排名2/12。

谈到对未来海外债市的看法时,尤柏年表示,未来 1-2 个季度,年初市场上涨的投资逻辑没有发生根本性的变化:海外债市场仍然具有较高的信用利差、全球央行仍处于从紧缩向宽松的转身过程当中、海内外的资金仍然在向中资美元债市场聚集(在中国债券入了彭博指数后,海外投资者对于中国名字的债券关注度也在逐渐上升)。从一级市场的表现也可以看得出,市场对于高等级和高收益中短久期新发券的投资热度不减,除了小部分定价较窄的新券之外,新券整体二级市场表现都不错,反映了市场需求仍然非常坚挺。这些积极的因素目前来看仍将延续,未来1-2 个季度之内中资美元债市场的确定性还是相对较高。