大盘十年 “原地踏步”,国富弹性市值混合同期回报超120%

  2019-12-10

2009年秋,A股经历前一年的单边下跌后徘徊在3000点边缘;十年后,A股仍在3000点附近震荡,据Wind数据,截至2019年11月30日,上证综指十年下跌10.12%。在风格快速切换的市场中,不少投资者铩羽而归,而专业投资者的投资能力则开始显现,同期主动权益类基金平均收益率达到68.47%,其中,国海富兰克林基金旗下的明星产品国富弹性市值混合过去10年收益率为124.93%,自2006年6月14日成立以来收益率高达720.65%,超越同期上证综指635.18%、业绩比较基准597.13%。

从历史各阶段业绩看,据Wind数据,国富弹性市值自2006年成立以来的13年中9年收益率为正,且在熊市阶段跌幅显著小于指数,例如2016年上证综指全年下跌12.31%,该基金仅下跌1.80%;而在蓝筹小牛市的2017年,国富弹性市值混合净值上涨35.53%,显著好于同期上证综指6.56%的涨幅,其超额收益获取能力在多个市场阶段均经受住了考验。

国富弹性市值混合由国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东管理,从国富弹性市值近年来持仓可以看出,赵晓东偏好寻找业绩较为稳定且估值被市场低估的行业和个股,左侧买入,坚定持有,赚估值修复的钱,逆向投资风格显著。

例如,在2018年权益市场蓝筹、成长整体震荡的背景下,赵晓东管理的国富弹性市值逆风而上,不仅维持较高的股票仓位,同时积极配置消费等大盘蓝筹股,今年上半年继续增配白酒等消费行业龙头股,成功抓住了上半年的消费行情。

投资的收益和风险相伴而行,在稳健赚钱的同时,国富弹性市值始终将风险控制放在重要地位,基金经理赵晓东一方面通过适度分散投资,降低集中配置相关属性资产的风险;另一方面通过高安全边际选股,降低个股回撤风险、减缓系统性风险冲击;同时也更偏好大盘价值股,降低流动性风险。

凭借长期以来的突出表现,国富弹性市值混合成为各大权威颁奖礼的常客,2019年获评《中国证券报》颁发的“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖、《上海证券报》颁发的“金基金•三年期偏股混合型基金”奖,并获晨星年度基金奖提名。