浮动费率基金再添新作 国泰研究精选11月28日正式发行

  2019-11-28

三季度以来,上证综指始终在3000点下徘徊。市场震荡期蕴含投资布局的机遇, 历史数据表明,指数3000点以下买新发基金的历史收益非常可观,如果选取2008年以后成立于3000点以下且有完整5年业绩的448只主动权益基金,自新发时买入并持有5年,平均收益73.31%,赚钱效应不容小觑。在此时点上,时隔三年再度发行的浮动费率基金受到市场广泛关注。

公募基金的费率改革,向来是业内的焦点话题之一。有业内人士指出,浮动管理费基金通过利益绑定的方式,让基金公司、基金经理和投资者的利益诉求保持一致,而浮动费率基金的发展取决于基础市场表现和基金经理的能力。正因如此,日前首批试点获批的浮动管理基金产品均出自具有较强权益投资实力的基金公司。其中,国泰基金成为首批6家试点基金公司之一,旗下获批产品——国泰研究精选两年持有期混合型基金于11月28日正式发行。

公开资料显示,国泰研究精选两年的管理费计提采用低固定管理费+业绩报酬的模式,并按照每笔份额持有期逐笔计提业绩报酬,投资者赎回时持有期年化超8%才收取业绩报酬,避免了管理费收取的错位。同时,在产品运作上采用两年滚动持有的模式,开放期的每个交易日均可申购,每份申购份额需要锁定持有至少两年,满两年之后可以在任一个交易日进行赎回,旨在淡化短期市场波动的影响,规避“追涨杀跌”的人性弱点,努力争取长期收益。

值得一提的是,国泰研究精选两年是国泰基金旗下第一只浮动管理费基金,国泰基金高度重视该产品的发行,优选实力强劲的基金经理担纲。拟任基金经理徐治彪入行以来坚持以产业投资为纲,追求长期回报,研究范围覆盖过高估值高成长的行业和价值蓝筹的行业。数据显示,截至10月18日,徐治彪目前管理的国泰大健康各阶段业绩位居同类前15%。今年以来收益67.76%,位居全市场主动股票型基金前10名。从夏普比率来看,基金的风险调整后收益表现优异。各年度夏普比率均位居同类前1/2,特别是2019年夏普比率位居同类第10名,无论是获取收益还是控制风险的能力都比较强(数据来源:Wind)

作为公募行业的老兵,国泰基金股票投资实力出众,各阶段业绩稳健优异。今年以来和最近一季度,旗下主动权益类基金平均收益位居所有基金公司前1/4。拉长时间来看,国泰基金最近5年收益94.88%,排名14/67;最近10年收益187.40%,排名4/56(数据来源:银河证券,截至2019年9月30日)。国泰基金始终在立足自身优势的基础上,挖掘活跃的创新基因,积极探寻差异化发展路径,无论是权益投资的锐意进取,还是固收团队的稳步前进,以及被动指数投资的前瞻布局和精准卡位,国泰基金都力争以方便、易得、快捷的投资渠道和投资产品回馈投资者。

【风险提示】

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