华泰柏瑞旗下债基年内回报破9% 配置价值显著

  2018-11-28

今年以来股市震荡不止,对普通投资者来说要获取绝对收益越来越难,目前市场上货币市场基金的年化回报基本在3%左右甚至更低,风险低于股票资产而收益有望高于货币基金的债券基金因而受到市场青睐。其中华泰柏瑞旗下季季红和丰盛纯债两只债基的年内回报已超过了9%,业绩表现令人侧目。据悉这两只基金长期表现同样出众,均获得了最新一期的银河三年期五星评级;而华泰柏瑞固收团队麾下另一只纯债基金——华泰柏瑞稳健收益一年期回报业已达到了9.39%。

不俗的业绩表现来自于专业的投资团队和先进的投资理念——华泰柏瑞基金拥有一支实力强劲的固收团队:旗下基金经理和投资经理7人,宏观策略、债券及信用研究员5人,平均从业年限接近10年。团队领军人物董元星先生本科毕业于北京大学,博士毕业于美国纽约大学斯特恩商学院,曾被亚洲《财资》(the Asset)杂志连续三年评为中国区最佳投资者第一名。   

 团队在利率债和高等级信用债交易方面经验丰富、体系成熟,对于信用风险的识别与管理十分严格、风格较为稳健,团队成立以来公募与专户产品均未出现过一例信用事件。秉承以纯债投资为基础的“纯债+”的发展思路,华泰柏瑞固定收益团队在扎实做好纯债投资、获得客户充分认可的基础上逐步发展其它类型产品,这一投资理念也逐步获得了业界的认可,曾获得2016年债券投资回报基金管理公司奖项(“上证报·金基金奖”)的肯定,并于今年斩获有专户“奥斯卡”之称的金鼎奖之“最佳固收产品(一对多)”奖项。

关于明年一季度的债市走势,华泰柏瑞固定收益团队认为,在融资收缩和贸易战的背景下,国内经济增长继续承压,通胀膨胀维持在较低的水平,整体基本面对于债券市场偏利好。目前债券收益率曲线的期限利差较高,在宽松货币环境下,较低的资金利率也有助于提升债券市场的需求,因此债券市场的牛市格局还将延续。在债券市场整体走牛的趋势中,利率债和高等级信用债能够为投资者贡献良好的收益。随着一系列信用风险缓释政策的出台,中低等级的信用债也有所回暖,但在信用周期重新开始扩张之前,对于信用风险的防范仍然非常重要。

值得一提的是,华泰柏瑞稳健收益、季季红两只债基费率已下调,目前管理费已降至0.35%/年,托管费降至0.1%/年,手续费比肩货币市场基金,是当前震荡市场中客户配置低风险资产的不二之选。