中欧养老2035近一年回报19.29% 公募基金主动管理优势凸显

  2020-02-12

受新冠肺炎疫情影响,股市、债市近期均出现大幅波动:春节后首个交易日A股两市超三千股跌停,但之后上证综指迎来6连阳,不少绩优基金甚至创下历史新高。基金持有人的心情犹如过山车,市场也再次印证:长期持有、避免短期追涨杀跌,是当下最正确的基金投资策略。尤其对于养老投资资金而言,坚持逆势投资、长期持有,借助公募基金的主动投资管理能力提早布局养老资金,更是明智之举。根据Wind数据显示,中欧基金旗下两只目标日期基金成立以来业绩表现稳健,截至2月7日,中欧养老2035A最近一年净值增长率为19.29%,期间最大回撤6.55%,同期上证综指最大回撤16.03%。

作为个人养老投资的工具,养老目标基金不仅需要控制净值回撤的风险,同时也要追求一定的收益率。中欧养老2035基金经理桑磊指出,只有通过布局权益类资产才有机会争取足够的投资收益率,再通过长期的积累,才有可能避免未来个人养老资金不足的问题。由于我国金融资产的整体波动较大,一如今年春节后的市场走势,对普通投资者而言,长期持有养老目标基金是不错的选择。

Wind数据显示,截至2020年2月10日,以沪深300指数、中债财富指数作为权益、固收资产代表,近15年年化回报率分别为9.69%、4.39%,显示金融市场具备较好的长期投资价值。数据进一步显示,基金资产在长期收益率上显著优于相应的权益资产和债券资产,中国混基指数、中国债基指数同期年化回报率达15.21%、6.74%。公募基金主动管理优势显著,在进行合理资产配置的基础上,养老目标日期基金能够依据生命周期不同特征动态调整基金资产,为投资者提供完整的养老周期资产管理服务。

为了保证养老基金产品的运作,中欧基金单独设立了养老基金管理团队,组内成员具备丰富的大类资产配置经验,大都具有保险资产负债匹配、战略资产配置、战术资产配置以及股票、债券、基金等多品种投资经验。首批养老目标基金——中欧养老2035A自2018年10月10日成立以来总回报21.87%,同期沪深300指数、中债综合指数涨幅18.58%、8.74%。另一只养老产品中欧养老2050A自2019年5月10日成立以来,也取得了14.91%的好成绩。

对于后市,基金经理桑磊认为,受到疫情冲击,股市免不了波动,但同时债券收益率下行会利好债市。但短期下跌和波动不影响股市长期价值,暂不会考虑主动大幅调整仓位,在市场波动加大时追涨杀跌很容易犯错。结构上,消费和周期受此次影响比较大,相对而言科技成长板块或有更多机会。